本套多媒体系列“亚洲高收益债券：发行人须知”由四部短片组成，向亚洲发行人提供了关于高收益债券的实用见解，有助其了解重要的债券契约和市场趋势。
短片一：概览
上世纪九十年代末亚洲金融危机以来，亚洲高收益债券资本市场迅速扩大。在过去几年里，随着世界经济持续扩张，亚洲高收益债券市场的发行量创下纪录，交易结构及契约条款也发生了激动人心的变化。
在本套“亚洲高收益债券 - 发行人须知”系列短片的第一部中，本所合伙人叶知贤介绍了亚洲高收益债券市场概况，并讨论了高收益债券条款的目的。
短片二：高收益债券契约条款的一般性原则
高收益债券是一种复杂而配以定制契约条款的债务工具。要想确保以具成本效益的方式发行高收益债券，又不至于限制企业发展增长业务的能力，了解债券契约的原理以及如何量身定制契约条款至关重要。
在本套“亚洲高收益债券：发行人须知”系列短片的第二部中，本所合伙人叶知贤介绍了债券契约的原理以及如何构建量身定制的契约条款。他解释了借款人集团的概念、高收益债券契约条款的一般性原则，还有结构性次级化的相关议题。
短片三：债务限制条款
若了解债务条款的运作和相关处理方式，将能确保高收益债券是为投资者和发行人的需求量身定制的。
在本套“亚洲高收益债券：发行人须知”系列短片的第三部中，本所合伙人叶知贤讨论了最重要的条款之一，即债务条款，包括其目的、比率债务以及可允许的债务豁免。
短片四：偿付限制条款
在本套系列短片的第四部（也是最后一部）中，本所合伙人叶知贤解释了偿付限制条款、净收入篮子的计算方式、何时使用它，以及发行人如何在支付股利或对借款人集团之外进行投资的同时遵守偿付限制条款。
欲了解更多信息，请下载我们的《亚洲高收益债券：发行人完整指南》（第二版），它包含了有关详细解释和说明性示例。您也可以联络叶知贤或郭涛敏。