对于大多数公司及公司所有者而言,首次公开募股(简称“IPO”)是“仅此一次”的大事件,标志着多年的辛苦耕耘及个人投资达到巅峰。IPO不仅带给公司股东及管理层巨大的成就感,对公司所有者、管理层、员工及其他利益相关者而言,也是公司发展进程中最重要的里程碑之一。

但是,由于公司经营方式及行事风格通常须顺应上市要求进行重大调整,IPO往往带来动荡感——成为“公众”市场的一员不仅意味着需要理解众多法律及合规义务,亦面临持续的合规挑战。

本指南旨在总结其中一些关键问题,我们认为,准上市企业的所有董事、高级管理层成员、总法律顾问以及其他核心决策者均应对其加以熟悉。本指南重点介绍在香港交易及结算所有限公司(HKEx,简称“香港交易所”)上市的情况,此外简要介绍在美国证券交易所上市的情况,例如纽约证券交易所(NYSE,简称“纽约证交所”)或纳斯达克(NASDAQ)。敬请注意,本指南无意就文中涉及的主题或与IPO相关的所有问题提供全面信息。本指南也绝无代替法律意见之意图,在依赖其中任何内容或基于其中任何内容采取行动之前,您应与本指南作者联络,或联络本行亚洲股权资本市场业务部其他主要成员。

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