October 20, 2020

Despite Regulatory Changes in Mexico, Distributed Generation Still Offers Opportunities for Power Producers

Authors:
Share

Leer versión en castellano abajo

During the last couple of months the Mexican power sector has been impacted by regulatory changes and bills of amendments that may disrupt the way power companies operate and plan their investments since the enactment of the energy reform. At present there is uncertainty with new investments given the change in the energy policy of the government with respect to renewable energy, restrictions on legacy offtake agreements and other measures impacting competition in the power sector. However, there is still opportunity within the power sector, and therefore many companies are analyzing the feasibility of entering distributed and isolated generation, given both are exempted activities that do not require generation permits from the Energy Regulatory Commission (“CRE”, Comisión Reguladora de Energía) and the applicable interconnection regulations are less strict than for other projects connected with the national grid.

Pursuant to the Electricity Industry Law (Ley de la Industria Eléctrica), exempt generators are not allowed to participate directly in the Mexican wholesale power market, however, they may sell their products through qualified suppliers, provided the power plants do not share their metering system with a load center of a basic supplier.

Distributed generation is the type of power generation that is carried out through a power plant of less than 0.5MW, interconnected with a distribution circuit highly concentrated with load centers. The isolated generation consists in the generation or import of power for the satisfaction of one’s “own needs”, without transmitting such energy through the national grid. The term “own needs” includes companies belonging to the same economic group.

Despite the regulatory changes, the exempt activities grew during 2019 by more than 40% (1) and the growth is still expected to continue. For instance, the Mexico City government is implementing the “Ciudad Solar” (Solar City) program which intends to install distributed generation infrastructure in 300 buildings of Mexico City, among other projects based on renewable energy (2). Nuevo Leon and Jalisco are the two other states in which distributed generation has substantially grown, in the industrial and domestic sector respectively.

Given the growing relevance of this line of business, Miguel Ángel Mancera, currently a member of the Senate and the former governor of Mexico City, has submitted a bill of amendment proposing to increase the threshold of distributed generation from 0.5 MW to 1 MW.

Considering the extraordinary circumstances the world is going through it is still uncertain how the distributed and isolated generation markets would evolve. However, the projects are being developed and some entities as the Inter-American Development Bank, the World Bank and Mexican development banks have stated their support of these initiatives and could agree to finance these types of projects.

 

A Pesar de los Cambios Regulatorios en México, la Generación Distribuida Aún Ofrece Alternativas para los Generadores de Energía

 Durante los últimos meses, el sector eléctrico mexicano se ha visto afectado por cambios y propuestas de reformas que pueden alterar la forma en que las empresas de electricidad operan y planifican sus inversiones desde la promulgación de la reforma energética. Actualmente existe incertidumbre sobre nuevas inversiones en el sector eléctrico debido al cambio de la política energética del gobierno con respecto a energía renovable, restricciones a contratos legados y otras medidas que impactan la competencia en el sector eléctrico. Sin embargo, aún existen oportunidades dentro del sector eléctrico y es por ello que cada vez más empresas están analizando la factibilidad de incursar en la generación distribuida y al abasto aislado, dado que ambas son actividades exentas que no requieren permisos de generación de la Comisión Reguladora de Energía (“CRE”) y las regulaciones de interconexión aplicables son menos estrictas que las de otros proyectos interconectados con la red nacional.

De acuerdo con la Ley de la Industria Eléctrica, los generadores exentos no pueden participar directamente en el mercado eléctrico mayorista mexicano; sin embargo, sí pueden vender sus productos a través de suministradores calificados, siempre que las plantas de energía no compartan su sistema de medición con un centro de carga de un suministrador básico.

La generación distribuida es el tipo de generación de energía producida a través de una planta de energía de menos de 0.5MW, interconectada con un circuito de distribución altamente concentrado con centros de carga. El abasto aislado consiste en la generación o importación de energía para la satisfacción de “necesidades propias”, sin transmitir dicha energía a través del sistema de transmisión nacional. El término “necesidades propias” incluye a las empresas pertenecientes a un mismo grupo económico.

A pesar de los cambios regulatorios, las actividades exentas crecieron durante 2019 en más del 40%[1] y aún se espera que continúen creciendo. Por mencionar un ejemplo, el gobierno de la Ciudad de México está implementando el programa “Ciudad Solar” que pretende instalar infraestructura de generación distribuida sobre 300 edificios de la Ciudad de México, entre otros proyectos de energías renovables.[2] Nuevo León y Jalisco son los otros dos estados en los que la generación distribuida tiene un crecimiento sustancial, en el sector industrial y residencial respectivamente.

Ante la creciente relevancia de esta línea de negocio, Miguel Ángel Mancera, actualmente diputado al Senado y ex jefe de gobierno de la Ciudad de México, ha presentado un proyecto de reforma con el fin de aumentar el umbral de generación distribuida de 0.5 MW a 1 MW.

Considerando las circunstancias extraordinarias por las que atraviesa el mundo, aún es incierto cómo evolucionarían los mercados de generación distribuida y aislada. Sin embargo, los proyectos se están desarrollando y algunas entidades como el Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco Mundial y bancos mexicanos de desarrollo se han pronunciado a favor de estas iniciativas y podrían financiar este tipo de proyectos.


[1] Solicitudes de Interconexión de Centrales Eléctricas con capacidad menor a 0.5 MW, CRE, Junio de 2020 https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/561288/Estadisticas_GD_2019-02.pdf

[2] Ciudad Solar, Mexico City Government, Goals 2019-2024 https://www.sedeco.cdmx.gob.mx/storage/app/media/Energia%20limpia/presentacion-ciudad-solar.pdf

Related Services & Industries

Industries

Stay Up To Date With Our Insights

See how we use a multidisciplinary, integrated approach to meet our clients' needs.
Subscribe