先买后付（BNPL）

我们的团队还帮助客户根据美国消费者金融保护局（CFPB）和美国联邦贸易委员会（FTC）不断发展演化的制度来调整其BNPL产品，并制定产品结构以应对融资和收购交易中的监管风险。无论是启动新的或调整现有的BNPL计划、响应政府对BNPL产品的查询或执法，还是对BNPL业务进行融资或收购，本所都拥有深厚的知识和经验丰富的团队，可针对客户的BNPL需求提供咨询意见和法律服务。

监管与合规
孖士打是BNPL领域的领先律所，能够协助客户理解和分析在BNPL计划开发和实施过程中出现的各种关键的法律和监管问题。客户之所以寻求我们的帮助，是因本所律师十分了解有关BNPL计划结构的决定如何影响一系列议题，包括州许可要求的适用性以及BNPL供应商的持续合规义务。我们经常就州许可、消费者贷款和销售融资要求以及可能在监管BNPL平台的联邦消费者金融、消费者保护和（如相关）银行法律提供咨询，这些法律包括：《贷款真相法》，《平等信贷机会法》，《电子资金转账法》，《电子签名法》，《公平信用报告法》，《银行保密法》，《公平债务催收实践法》，《Gramm-Leach-Bliley法案》，其他消费者隐私和信息安全要求，《电话消费者保护法》，以及《多德-弗兰克法案》、《联邦贸易委员会法案》和州法律关于不公平、欺骗性或滥用行为或做法的规定。本所律师向客户就在整个产品生命周期中遵守上述法律提供咨询：从产品开发，到产品发布，到持续运营，再到货币化事件。

适用于BNPL计划的州贷款法律因不同的司法管辖区而各有差异，因此需要熟悉不同州份的法律环境。本所协助客户识别各州的贷款许可要求，申请此类许可，并构建BNPL计划以遵守各州在费用、最高贷款金额、利率等方面的相关限制。

适用于BNPL计划的法律也因商业模式而各异。本所律师擅长协助客户评估各类商业模式替代方案，包括通过下列方式实施的BNPL计划商业模式：贷款，额度，信用，零售分期付款，带有银行合作伙伴关系，不带银行合作伙伴关系，开放式或封闭式信贷（涉及在联邦或州法律下出于某些目的可能被视为“信用卡”的获取工具）。

除了联邦消费者贷款法律之外，各州也有林林总总的州消费者贷款法律。本所也向客户就遵守这些法律的事宜提供咨询，涵盖的主题包括：营销和消费者招揽，信贷审批，消费者披露和协议，信贷发起后的账户偿还和催收，等等。本所律师在将支付系统和信用卡网络规则应用于BNPL平台方面也有独到的经验。

融资
本所律师利用他们在监管、合规和资本市场方面的丰富经验，向客户就与BNPL供应商融资有关的结构和监管风险提供法律服务。本所律师曾向私募股权公司、对冲基金和金融机构就授予多家BNPL供应商信贷的事宜提供咨询，也曾就资本市场交易提供法律意见。此外，本所经常代表BNPL公司构建各种交易，包括整笔贷款和证券化交易。我们的律师在处理交易时会对BNPL平台的融资结构进行详细审查，分析其对州和联邦法律的遵守情况，并检查各种其他问题，例如税收和证券化监管问题（美国境内和境外），以协助客户应对由潜在交易带来的各种可能风险并采取措施缓解风险。

并购
借助我们强大的并购和技术业务，以及在BNPL产品监管领域的深厚知识和经验，我们为涉及BNPL业务的金融机构和金融科技并购交易提供创造性的解决方案。作为一家服务于金融市场的领先律所，我们为客户提供整合式解决方案。本所的律师和专业人士具备所需的知识、经验和判断力，可以处理所有影响到BNPL和销售点贷款业务买卖双方的法律和监管问题。

本所的技术和知识产权交易业务旨在为客户提供技术交易方面的咨询，协助其获取高价值合同、改善运营、建立数字平台并实现合规。随着金融科技解决方案的迅速兴起，这一备受推崇的业务成为本所金融机构并购业务的重要组成部分。

执法与调查
本所经常代表银行、信用卡发行商、预付卡发行商、其他消费金融服务产品供应商（包括与BNPL平台有关的供应商）在监管执法行动和其他政府审计、调查和诉讼中进行抗辩。我们协助客户处理由CFPB、美联储委员会、美国通货监理局、美国联邦存款保险公司、美国住房与城市发展部、州银行监管当局和/或州检察长发起的检查、调查、行政程序和诉讼。我们还代表客户在美国司法部对涉嫌违反《虚假申报法》的案件以及FTC对涉嫌违反《联邦贸易委员会法案》和其他联邦消费者信贷法律的案件开展的调查中进行抗辩。凭借对联邦和州监管要求的深入了解，以及对消费金融产品供应商如何在这些要求下运作的丰富经验，我们能够在处理复杂的执法事务时与监管机构和客户进行有效沟通。